Gedik Yatırım, AYGAZ - Aygaz için hedef fiyatını 275,25 TL'den 318,50 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Petrol fiyatlarındaki sert oynaklık, enerji hisselerinde kısa vadeli görünümü dalgalı tutarken Aygaz daha çok ürün marjları ve talep dayanıklılığı üzerinden okunuyor. Geri çekilen emtia fiyatları ve normalleşen jeopolitik ortam, şirketin operasyonel görünümüne destek olabilecek ana dış etkenler olarak öne çıkıyor.
Gedik Yatırım, Aygaz için yeni hedef fiyatını 318,50 TL olarak belirledi ve tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu. Eski hedef fiyat 275,25 TL idi; böylece yukarı potansiyel beklentisi artırılmış oldu.
Şirket için verilen gerekçeler, enerji fiyatlarındaki normalleşme ile birlikte daha dengeli bir faaliyet ortamı oluşabileceği fikrine dayanıyor. Raporun genel çerçevesinde petrolün 70-80 dolar bandına inmesi, enflasyon ve faiz patikasını da yumuşatacağı için enerji tarafındaki seçiciliği güçlendiriyor.
Aygaz özelinde raporda ayrıntılı finansal model veya yeni bir kârlılık tahmini yer almıyor, bu nedenle ana çıkarım hedef fiyat revizyonu ve tavsiye korunumu üzerinden okunmalı. Kısa vadede petrol fiyatı, jeopolitik riskler ve yurtiçi faiz patikası şirket için izlenmesi gereken temel katalizörler olarak öne çıkıyor.
