Ziraat Yatırım, BİM Birleşik Mağazalar için hedef fiyatını 216 TL'den 340 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Ziraat Yatırım
Hedef: 340.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin 2Ç2023'deki ana ortaklık net dönem karı bir
önceki yılın aynı dönemine göre %69,8 oranında
artarak 2.845mn TL'ye yükselmiştir. Piyasa
beklentisi 2.424mn TL, bizim beklentimiz ise
2.304mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada diğer
faaliyet gelirlerinin beklentimizden yüksek,
finansman giderlerinin de beklentimizden düşük
gelmesi etkili olmuştur.
İkinci çeyrek karıyla birlikte BİM’in 6 aylık ana
ortaklık net dönem karı 2022’nin aynı dönemine göre
%39,2 artışla 4.199mn TL’ye ulaşmıştır.
BİM'in satış gelirleri 2. çeyrekte bir önceki yılın aynı
dönemine göre %69,6 oranında artarak 57.878mn
TL'ye yükselirken (Piyasa beklentisi: 58.121mn TL),
satışların maliyeti ise %68,6 oranında artış
kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %73,8
oranında artarak 10.694mn TL olarak
gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da yıllık 0,5 puan
artarak %18,5'e yükselmiştir.
BİM'in operasyonel giderleri ise aynı dönemde
%89,2 oranında artmış ve 7.455mn TL olmuştur.
Diğer faaliyetlerden, çoğunlukla Rekabet Kurulu
Cezasının vergi barışı kapsamındaki geri alınan
tutara istinaden, 429mn TL net gelir kaydedilmiştir.
Bununla birlikte faaliyet karı %61,8 artışla 3.668mn
TL olmuştur. 2. çeyrek FAVÖK rakamı %52,6 artışla
4.292mn TL olurken (Piyasa beklentisi: 4.318mn
TL), FAVÖK marjı 0,8 puan azalışla %7,4'e
gerilemiştir.
2. çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 57mn TL net
gelir kaydedilmiştir. Finansman öncesi faaliyet karı
%54 artışla 3.725mn TL olarak gerçeklemiştir.
Finansman tarafında 381mn TL'lik net gider
kaydedilmiştir. 505mn TL'lik vergi gideri sonrası ana
ortaklık net dönem karı %69,8 oranında artışla
2.845mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net kar marjı ise
geçen seneye göre değişmeyerek %4,9 seviyesinde
gerçekleşmiştir.
BİM’in hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki
güncellemelere bağlı olarak 216,00TL'den
340,00TL'ye yükseltiyoruz. Daha önceki “AL”
önerimizi ise koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
