ICBC Yatırım, BIMAS - BİM için hedef fiyatını 840 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
ICBC Yatırım
Hedef: 420.00 ₺
Potansiyel: %0.00
ICBC Yatırım, BIMAS - BİM için hedef fiyatını 840 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu. BIM için AL tavsiyemizi 12 aylık 840 TL hedef fiyat ile koruyoruz; bu, %34 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. 2026’da %5 yıllık gelir büyümesi öngörülüyor. Enflasyondaki yavaşlama ve artan satın alma gücü müşteri trafiğini desteklerken, güçlü özel markalı ürün portföyü düşük maliyetli alışveriş eğilimlerinden olumlu etkilenecek.
Büyümenin ana sürükleyicisi mağaza açılışları olacak. BIM’in istikrarlı mağaza açılış temposu, gelir büyümesine %6-7 katkı sağlayacak. File mağaza zinciri 2025 sonunda 344 mağazaya ulaşmış olup, 2026’da perakende satış alanında %10 artış bekleniyor. Fas ve Mısır operasyonları kârlılığa yaklaşık %5 katkı sağlıyor.
FAVÖK marjının %5,9 seviyesinde sınırlı iyileşme göstermesi, brüt marjın %19 civarında korunması ve personel giderlerindeki düşüşle faaliyet giderlerinin kontrol altında tutulması öngörülüyor.
Hisse son altı ayda %25 yükseldi; BIST 100 endeksine göre %3 daha iyi performans gösterdi. Mevcut çarpanlar 15,5x F/K ve 7,7x FD/FAVÖK olup, hedef fiyat 840 TL’de 20,8x F/K ve 10,0x FD/FAVÖK seviyelerine ulaşacak.
Başlıca riskler arasında zayıf tüketici talebi, rekabet baskısı, düşük marjlı ürünlere yönelim, mağaza açılış hızının beklentilerin altında kalması, Temmuz’da olası asgari ücret artışı ve düzenleyici değişiklikler yer alıyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
