Anadolu Yatırım, CIMSA - Çimsa Çimento için hedef fiyatını 57,5 TL'den 69,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Çimsa, katma değerli ve niş ürün odaklı yapısı sayesinde konjonktürel dalgalanmalara karşı dayanıklı bir konumda bulunurken, Avrupa ve ABD’deki yaygın operasyon ağı gelirlerin coğrafi olarak dengelenmesini sağlamaktadır. 3Ç25’te net satışlar yıllık %42 artışla 11,2 mlr TL’ye, FAVÖK 2,4 mlr TL’ye yükselmiş; kârlılık marjlarında çeyreksel toparlanma görülmüştür. Alternatif yakıt kullanımındaki artış, etkin kur ve borç yönetimi ile ABD’de devreye alınan yeni tesis döviz bazlı gelirleri ve operasyonel kârlılığı desteklemektedir.
Faiz indirimlerinin finansal giderleri azaltması ve iç talebi canlandırması beklenirken, CIMSA için 12 aylık hedef fiyat 69,50 TL’ye yükseltilmiş ve “AL” tavsiyesi korunmuştur; başlıca riskler talep baskısı ve kur–enflasyon dengesine ilişkin belirsizliklerdir.
Faiz indirimlerinin finansal giderleri azaltması ve iç talebi canlandırması beklenirken, CIMSA için 12 aylık hedef fiyat 69,50 TL’ye yükseltilmiş ve “AL” tavsiyesi korunmuştur; başlıca riskler talep baskısı ve kur–enflasyon dengesine ilişkin belirsizliklerdir.
