Yapı Kredi Yatırım, ENKAI-ENKA İnşaat için hedef fiyatını 65,5 TL'den 91 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti
Yapı Kredi Yatırım
Hedef: 91.00 ₺
Potansiyel: %0.00
ENKA İnşaat () için 12 aylık hedef fiyatımızı 2,3 USD seviyesine yükseltiyor (önceki: 1,8 USD/hisse) ve tavsiyemizi “AL” olarak güncelliyoruz (önceki: “TUT”). Yeni hedef fiyatımız, mevcut seviyelere göre yaklaşık %37 getiri potansiyeli sunmaktadır.
Hisseye yönelik olumlu görüşümüzün ve yukarı yönlü revizyonlarımızın temel nedenleri şunlardır:
(i) İnşaat segmentinde, ilk beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen güçlü büyüme,
(ii) Enerji segmentinde, süregelen toparlanmanın etkilerinin 2025’in ikinci yarısında daha net görülmeye başlanacak olması,
(iii) Mevcut makroekonomik ortamda, aşağı yönlü riskleri sınırlayan güçlü bilanço yapısı.
ENKA için konsolide bazda ve USD cinsinden, önümüzdeki iki yıl boyunca ortalama %20 ciro ve FAVÖK büyümesi öngörmekteyiz. Ayrıca şirketin, çift haneli sermaye getirisi sağlamaya devam etmesini bekliyoruz. Bu doğrultuda, mevcut seviyelerin hâlâ alım fırsatı sunduğunu değerlendiriyoruz.
İnşaat segmentinde yüksek marjlı yeni sözleşmelerle güçlü büyüme:
2025 yılı 1. çeyreği itibarıyla inşaat iş kolundaki bakiye siparişler 6,7 milyar USD seviyesine ulaşmıştır.
2025’in 2. çeyreğinde şirket, Irak’ta 485 milyon EUR ve 289 milyon USD tutarında mühendislik, tedarik ve inşaat (EPC) sözleşmeleri, ABD’de ise 528 milyon USD tutarında havacılık komponentlerinin üretimine ilişkin sözleşme imzalamıştır.
2025 yıl sonu itibarıyla bakiye siparişlerin 7,3 milyar USD’ye, hasılatın 2,4 milyar USD’ye ve FAVÖK’ün 473 milyon USD seviyesine ulaşmasını bekliyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
