Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Erdemir'in 3Ç25 ana ortaklık net kârı, yıllık %18,7 düşüşle 651 milyon TL oldu ve kurum beklentisini aşarken, ortalama piyasa beklentisinin altında kaldı. Net kâr sapmasında ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Şirketin net satış gelirleri, beklentilerin üzerinde 52,958 milyon TL (yıllık %8,7 artış) gerçekleşti. Cirodaki artışa rağmen, yurt dışı satış payı %23,8'den %19,2'ye geriledi. Kapasite kullanım oranı %77'den %81'e yükseldi. FAVÖK (4,737 milyon TL), kurum beklentisiyle uyumlu, ancak piyasa beklentisinin altında kaldı. Ton başına FAVÖK, bir önceki çeyreğe göre sınırlı bir toparlanmayla 68 dolar seviyesinde gerçekleşti. Yüksek banka kredileri nedeniyle net finansman giderleri (2,435 milyon TL) yüksek seyretti. Yüksek yatırım harcamaları (dokuz ayda 631 milyon dolar) ve zayıf kârlılık nedeniyle net borç/FAVÖK oranı 2,76x seviyesinde yüksek kaldı. Zayıf operasyonel kârlılık ve marj gerilemesine rağmen, beklenti üstü ciro ve net kârın hisse performansına yansıması 'nötr' olarak değerlendiriliyor. Kurum, 31,74 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini koruyor. Altın madeni ve ithalat kısıtlamalarına yönelik tedbirler yukarı yönlü risk unsurlarıdır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri