Halk Yatırım, EREGL-Erdemir için hedef fiyatını 33,96 TL'den 33,12 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 33.12 ₺
Potansiyel: %0.00
Net kârda sigorta tazminat geliri katkı sağladı. Erdemir, 4Ç24'te kurum beklentimiz olan 2.559 milyon TL’nin %5,3, piyasa ortalama beklentisinin ise %3,6 üzerinde, yıllık bazda %65,9 düşüşle 2.694 milyon TL net kâr açıkladı. Net kâr marjı yıllık bazda 12,0 puan düşüşle %4,9 seviyesinde gerçekleşti. Net kârda, deprem nedeniyle sigorta kapsamında tahsil edilen hasar tazminatı katkı sağlarken, tahminlerimizin altında gerçekleşen vergi gideri net kârda sapmaya yol açtı. Sigorta kapsamında tahsil edilen hasar tazminatı 4Ç’de 5.140 milyon TL (2024: 8.523 milyon TL) olarak kaydedildi.
Genel olarak zayıf operasyonel kârlılık ile beklentilerimize paralel gerçekleşen finansal sonuçların hisse performansına yansımasını ‘sınırlı negatif’ olarak değerlendiriyoruz.
Cirodaki artış sınırlı kaldı. Şirketin, 4Ç24’te net satış gelirleri, kurum beklentimiz ve piyasa beklentisinin üzerinde, yıllık bazda %17,5 artışla 55.113 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Son çeyrekte yurt içi demir çelik satışları %13,0 artışla 43.708 milyon TL, yurt dışı demir çelik satışları %39,3 artışla 8.233 milyon TL'ye yükseldi.
4Ç24’te şirketin sıvı çelik üretimi yıllık %11 düşüşle 2 milyon ton seviyesine gerilerken, nihai mamül üretim miktarı %4,4 artışla 2,16 milyon ton, satış miktarı ise %3,4 artışla 2,19 milyon ton seviyesine yükseldi. 2023 yılında deprem nedeniyle %75 seviyesine gerileyen ham çelik kapasite kullanım oranı, 2024’te %89 seviyesinde gerçekleşti. Satış dağılımında uzun ürünlerin payı %11, yassı ürünlerin payı ise %89 oldu. Satış dağılımını bölgesel olarak incelediğimizde ise ilk dokuz ayda %20 olan yurt dışı payı, son çeyrekte %16 seviyesine geriledi. Böylelikle 2024’te ihracatın toplam satış içindeki payı %19 seviyesinde gerçekleşti.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
