Halk Yatırım Erdemir için tavsiyesini 33,96 TL hedef fiyat ile 'AL' olarak yeniden başlattı.
Halk Yatırım
Hedef: 33.96 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin satış miktarı 2024’ün ilk yarısında deprem kaynaklı düşük
baz ve talep ortamının desteğiyle %22,8 artışla 3,94 milyon tona
yükseldi. Yılın ikinci yarısında ise talepteki zayıflama ve satışlardaki
düşüşün etkisiyle Erdemir’in 2024’ü 7,81 milyon satış tonajıyla
tamamlamasını bekliyoruz. 2025 yılının ilk yarısında zayıf talep
ortamının devamı ve yüksek belirsizlikler nedeniyle, belirgin gelişim
kaydedeceğini öngörmediğimiz satış görünümünün, yılın ikinci
yarısında talepte toparlanma ve iyileşen fiyatlandırma ortamının
desteğinde güçleneceğini tahmin ediyoruz. Böylece 2025’te, yurt
içinde parasal gevşeme ve anti-damping düzenlemesinin de etkileri
ile yıllık %1,2 artışla 7,91 milyon ton satış tonajı bekliyoruz. Bu
doğrultuda, 2024’te cironun yıllık bazda %3,0 düşüşle 6,05 milyar
dolar, 2025’te ise %0,4 artışla 6,07 milyar dolar seviyesinde
gerçekleşeceğini öngörüyoruz. 2023 yılında 851 dolar olan ton başına
satış gelirinin 2024’te %9,0 azalışla 775 dolara, 2025’te ise %0,9
azalışla 768 dolara gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Erdemir için 2025
ve 2026 yılı FD/FAVÖK çarpanlarını sırasıyla 7,1x ve 4,9x; F/K
çarpanlarını ise 10,5x ve 5,6x olarak tahmin ediyoruz. EREGL
hissesini 33,96 TL hedef fiyatı ve “AL” tavsiyesiyle yeniden
Araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
