Garanti BBVA Yatırım, EREGL - Ereğli Demir Çelik için hedef fiyatını 34,4 TL, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
EREGL, %-14 ile listedeki negatif potansiyele sahip iki hisseden biri; 2026T 75,6x F/K, 11,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 61,9x F/K, 6,5x FD/FAVÖK) — bu son derece yüksek F/K seviyesi, şirketin kârlılığının döngüsel olarak düşük bir noktada olduğuna ve fiyatlamanın gelecekteki normalleşmiş kârlılığı önceden fiyatladığına işaret ediyor. Hisse BIST Katılım Endeksi'ne dahil.
Demir çelik sektörü olarak EREGL'nin görünümü, küresel emtia fiyatları ve özellikle Avrupa'daki zayıf büyüme görünümünden etkileniyor; raporda Avrupa ekonomisindeki zayıf büyümenin ihracatçı şirketler üzerindeki baskıyı sürdürmesinin beklendiği belirtiliyor — EREGL'nin ihracat pazarları bu dinamiğe maruz kalan sektörler arasında.
Bakır ve diğer endüstriyel metallerin küresel varlık sınıfı performans karşılaştırmasında nispeten zayıf bir seyir izlediği görülüyor; bu küresel emtia fiyat ortamı, EREGL'nin ürün marjları ve kârlılık görünümü açısından izlenmesi gereken bir dış unsur oluşturuyor.
