Deniz Yatırım, GWIND - Galata Wind Enerji için 36,2 TL hedef fiyatını korudu, tavsiyesini TUT'tan AL'a yükseltti.
Galata Wind Enerji, elektrik sektöründe faaliyet gösteren ve 3Ç26 finansalları takip edilen şirketler arasında yer alıyor. Şirketin 3Ç26 için 838 milyon TL net satış, 546 milyon TL FAVÖK ve 289 milyon TL net kâr açıklaması bekleniyordu. Bu tahminler, önceki çeyreğe göre satışlarda %116 ve FAVÖK’te %332 artışa işaret ederken net kârda %83 gerileme öngörüyordu. Yıllık bazda ise satışların %32, FAVÖK’ün %37 ve net kârın %24 azalması bekleniyordu.
Çeyreklik satış ve operasyonel kârlılık artışına karşın net kârdaki belirgin düşüş, şirketin dönem performansında kârlılık kompozisyonunun zayıfladığına işaret ediyor. Yıllık karşılaştırmada gelir, FAVÖK ve net kârın gerilemesi de büyüme görünümünün baskı altında kaldığını gösteren temel risk unsuru olarak öne çıkıyor. GWIND hissesi 3 Kasım’da %2,42 yükselerek 16,93 TL’den kapandı ve son bir yılda değil, yıl başından bu yana %24 gerilemiş durumda. Hissenin BIST 100’e göre yıl başından beri relatif performansı da %-23 seviyesinde gerçekleşti.
Değerleme tablosunda Galata Wind Enerji için 36,20 TL hedef fiyat ve %113,8 yükseliş potansiyeli yer alıyor; resmi güncel tavsiye AL olarak değerlendiriliyor. Bu hedef fiyat, mevcut fiyat seviyesine kıyasla yüksek bir değerleme potansiyeline işaret ederek zayıf yıl başı performansına rağmen olumlu bir orta vadeli beklenti sunuyor. Şirketin 3Ç26 sonuçlarında satış ve FAVÖK’ün çeyreksel toparlanması olumlu katalizör oluşturabilirken yıllık bazdaki gelir, FAVÖK ve net kâr düşüşleri yatırım tezinin başlıca riskini oluşturuyor. Genel çıkarım, kısa vadeli finansal zayıflığa rağmen hedef fiyat ile mevcut fiyat arasındaki belirgin fark nedeniyle hissenin AL görüşüyle izlenmeye devam edildiğidir.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
