Deniz Yatırım, GENIL-GEN için hedef fiyatını 103.87 TL, tavsiyesini "tut" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 103.87 ₺
Potansiyel: %0.00
2025 Yılı Hedefleri:
Şirket, 2025 yılına ilişkin beklentilerinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Hatırlanacağı üzere, Şirket’in 2025 yılı hedefleri şu şekildeydi:
i) 22,75 milyar TL üzerinde satış geliri,
ii) 2,50 milyar TL üzerinde FAVÖK ve %11 FAVÖK marjı.
Şirket yetkilileri, yılın geri kalanında yeni ürün lansmanları ve ihracat katkısıyla bu hedeflere yakınsamanın hızlanacağını ifade etti.
Genel Değerlendirme:
Mevcut durumda, Gen İlaç için 12 aylık hedef fiyatımız 103,87 TL, önerimiz ise TUT yönündedir. Hisse, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin %17 üzerinde bir performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 28,4x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
1Ç25 Dönemi ve Analist Toplantısı:
Gen İlaç, 22 Mayıs 2025 tarihinde 1Ç25 sonuçlarına ilişkin bir yatırımcı ve analist toplantısı düzenledi. Toplantıdan öne çıkan başlıklar şu şekildedir:
Kısaca 1Ç25 Performansı:
Gen İlaç, mevsimsellikten kaynaklanan zorluklara rağmen 2025 yılının ilk çeyreğinde 3.857 milyon TL’lik satış geliri elde ederek tarihinin en yüksek çeyreklik satış hacmini açıkladı. Enflasyon muhasebesi uygulanmamış verilere göre, üretim ruhsatlı ilaç satışları yıllık bazda %51 artışla 162,9 milyon TL’ye ulaştı. Bu büyüme özellikle kutu bazında hacim artışıyla desteklendi. Toplam kutu satışı ise %16 artışla 1,3 milyon adede çıkarak operasyonel hacim büyümesine işaret etti.
Enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre ise satış geliri 1Ç25 döneminde %10 azalarak 3.858 milyon TL olarak gerçekleşti. Aynı dönemde FAVÖK, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %30 düşüşle 359 milyon TL seviyesinde kaydedildi. Şirket yetkilileri bu gerilemeyi personel ve Ar-Ge giderlerindeki geçici artışlarla açıkladı.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
