Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sabancı Holding’i, yüksek NAD iskontosu, dinamik portföy yönetimi ve banka dışı iştiraklerin artan stratejik ağırlığıyla güçlü bir yatırım hikâyesi olarak değerlendiriyoruz. Hisse için 162,00 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi vererek şirketi model portföyümüze dahil ediyoruz. Yatırım tezimizin merkezinde, holdingin portföyünü daha yüksek katma değerli ve sürdürülebilir büyüme alanlarına kaydırdığı dönüşüm süreci yer alırken, makro normalleşmeyle birlikte bu dönüşümün değerlemeye daha net yansımasını bekliyoruz. Akbank güçlü sermaye yapısı ve kârlılığıyla nakit akışının ana dayanağı olmaya devam ederken, 2026’ya doğru hikâyenin ağırlık merkezinin enerji, sanayi ve dijital gibi banka dışı segmentlere kaydığını görüyoruz. Enerjisa Enerji’nin öngörülebilir nakit akışı ve Enerjisa Üretim’in yenilenebilir odaklı büyümesi, holding için hem defansif hem de büyüme potansiyeli sunmaktadır. Makro normalleşme; bankacılık tarafında değerleme, banka dışı iştiraklerde ise finansman maliyetlerinin gerilemesi yoluyla kârlılığı destekleyici çift yönlü bir kaldıraç yaratmaktadır. Enerjisa Üretim’in olası halka arzı ve Sabancı Climate Technologies çatısı altındaki yurtdışı yenilenebilir yatırımlar, orta vadede değer artışını destekleyen önemli katalizörler olarak öne çıkmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
