Gedik Yatırım, INDES-İndeks Bilgisayar için hedef fiyatını 12.15 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Gedik Yatırım
Hedef: 12.15 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 1Ç25 döneminde 18.369 milyon TL satış geliri (Gedik: 18.708 milyon TL; yıllık: -%10), 656 milyon TL FAVÖK (Gedik: 800 milyon TL; yıllık: -%20) ve 92 milyon TL net kâr (Gedik: 75 milyon TL; yıllık: -%39) açıklamıştır. Satış gelirleri, yıllık bazda %9,6 oranında gerileyerek 18,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir (Gedik: 18,7 milyar TL).
Satışların maliyeti aynı dönemde %10 oranında azalmış; buna rağmen brüt kâr marjında 3 baz puanlık daralma yaşanmış ve marj %5,5 seviyesinde oluşmuştur. FAVÖK, yıllık bazda %19,9 düşüşle 656 milyon TL’ye gerilerken (Gedik: 800 milyon TL), FAVÖK marjı 46 baz puan daralarak %3,6 olmuştur (1Ç24: %4).
Net kâr, 92 milyon TL (Gedik: 75 milyon TL) olarak gerçekleşmiş ve yüksek baz etkisi nedeniyle yıllık %39 oranında gerilemiştir. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirlerde %99, finansal gelirlerde ise %50 oranında düşüş yaşanması, net kâr üzerinde baskı yaratmıştır. Net nakit pozisyonu 15 milyon TL’ye gerileyerek yıllık bazda %98 oranında azalmıştır (1Ç24: 852 milyon TL).
Genel değerlendirmemiz, sonuçların ardından piyasa tepkisinin sınırlı olumsuz yönde olabileceği yönündedir. Hisse, 2025 yılı tahminlerine göre 1,2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, yılbaşından bu yana BIST-100 Endeksi'nin %7,3 altında performans sergilemiştir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
