OYAK Yatırım, MPARK - MLP Sağlık Hizmetleri için hedef fiyatını 535 TL'den 545 TL'ye, tavsiyesini "endekse paralel getiri" den "endeks üstü getiri"ye yükseltti
Oyak Yatırım
Hedef: 545.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Gelirler büyümeye devam ediyor… Satış gelirleri, özel sağlık sigortası segmentinin desteğiyle yıllık %13 artarak 10,4 milyar TL’ye yükseldi. Yurt içi hastane gelirleri, hasta sayısındaki artış ve ortalama fiyatlardaki yükselişin etkisiyle yıllık %21 arttı, özel sağlık sigortası segmenti ise en yüksek büyümeyi gösterdi.
Hatırlatmak gerekirse, 1 Temmuz 2024’te Türk Tabipler Birliği (TTB) katsayıları %25, 11 Mayıs 2024’te ise Sağlık Uygulama Tebliği (SUT) fiyat listesi %50 artırılmıştı. Buna karşın, yabancı sağlık turizmi gelirleri 4Ç24’te azalan hasta sayısı ve yatay kur nedeniyle yıllık %19 düştü. Grup, Bakü, Kosova, Dubai ve Macaristan’daki hastaneleriyle ciroya katkı sağlamaya devam etti. 2024’te dördü yurt içinde, ikisi yurt dışında olmak üzere toplam altı hastane grup bünyesine katıldı. Yan iş kolları ise toplam ciro içindeki düşük payına rağmen yıllık %36 daralma gösterdi.
Karlılık tarafında, brüt kâr marjı 4Ç24’te yıllık 520 baz puan düşüşle %28,1’e gerilerken, FAVÖK yıllık %7 azalarak 2,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ve piyasa beklentisine paralel geldi. FAVÖK marjı %25,7 olarak kaydedildi (4Ç23: %31,2). Bu düşüşün temel nedenleri yüksek baz etkisi ve geçen yıl hasta sayısındaki güçlü artış olarak değerlendiriliyor. Yeni hastanelerin operasyonel kârlılığa henüz pozitif bir etkisi olmadığı belirtilmelidir.
Şirket, 4Ç24’te 701 milyon TL net finansman gideri kaydederken (4Ç23: -950 milyon TL), enflasyon muhasebesi kaynaklı 361 milyon TL net parasal kazanç elde etti (4Ç23: 3,2 milyar TL).
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
