Gedik Yatırım, MPARK-MLP Sağlık Hizmetleri için hedef fiyatını 455 TL, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu
Gedik Yatırım
Hedef: 455.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 1Ç25’te 11.754 milyon TL satış geliri (kons: 11.500 milyon TL; Gedik: 11.543 milyon TL; yıllık: +%7), 2.944 milyon TL FAVÖK (kons: 2.822 milyon TL; Gedik: 2.713 milyon TL; yıllık: +%5) ve 1.170 milyon TL net kar (kons: 969 milyon TL; Gedik: 967 milyon TL; yıllık: +%24) açıklamıştır. Konsolide TMS-29 verilerine göre 1Ç25'te net satışlar yıllık bazda %7 artarak 11,8 milyar TL’ye ulaşmış ve 11,5 milyar TL’lik konsensüs tahminine paralel gerçekleşmiştir. Yurtiçi hasta gelirleri yıllık %13 artışla 10,6 milyar TL’ye ulaşırken, yurtdışı medikal turizm gelirleri yıllık %25 düşüşle 911 milyon TL’ye gerilemiştir. Ramazan nedeniyle azalan trafiğe rağmen, yurtiçi gelirdeki artış yüksek fiyat tarifelerinden kaynaklanmıştır. Öte yandan, yabancı sağlık turizmi gelirleri güçlenen TL’nin etkisiyle gerilemiştir. Böylece, 1Ç24’te %86 olan yurtiçi payı, 1Ç25’te %90’a yükselmiştir.
FAVÖK marjı, temel olarak doktor ve personel giderlerinin gelirden daha fazla artması nedeniyle yıllık bazda 50 baz puan daralarak %25’e gerilemiştir. FAVÖK, 2,9 milyar TL ile konsensüsün %4 üzerinde gerçekleşmiştir. Operasyonel performans genel olarak yatay seyretse de, vergi giderlerinin yıllık bazda %62 azalarak 669 milyon TL’ye gerilemesi net karı desteklemiştir. Faaliyetlerden elde edilen nakit akışı, artan net işletme sermayesi nedeniyle yıllık bazda %9 azalarak 2,3 milyar TL’ye gerilemiştir. Net borç, bir önceki çeyrekteki 5,8 milyar TL’den 6,9 milyar TL’ye yükselmiş ve Net Borç/FAVÖK oranı 0,6x’e ulaşmıştır.
Hisse, yılbaşından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %7 altında performans sergilemiştir. 2025 yılı beklentilerine göre hisse 5,0x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
