Gedik Yatırım, ORGE - Orge Enerji için hedef fiyatını 112 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
ORGE Enerji, 1Ç26 döneminde oldukça güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Şirketin net satışları yıllık bazda %22,7 artışla 1,26 milyar TL’ye yükselmiş, operasyonel verimlilik ve proje karmasındaki iyileşme bu büyümeyi desteklemiştir. FAVÖK ise yıllık %67,4 artışla 839 milyon TL seviyesine ulaşırken, FAVÖK marjı 1.783 baz puanlık güçlü artışla %66,8’e yükselmiştir. Bu yüksek marj seviyesi, şirketin fiyatlama gücü, proje yönetimi başarısı ve maliyet kontrolündeki etkinliğini göstermektedir.
Net kâr tarafında da güçlü bir artış görülmüş, şirket yıllık bazda %138 yükselişle 269 milyon TL net kâr açıklamıştır. Enflasyon muhasebesi kaynaklı net parasal zarar bulunmasına rağmen güçlü operasyonel performans bu etkiyi telafi etmiştir. Bilanço tarafında şirket net nakit pozisyonunu korumaya devam etmiş ve Net Borç/FAVÖK oranı -0,1x seviyesinde kalarak güçlü finansal yapısını sürdürmüştür. Genel olarak hem gelir büyümesi hem de özellikle marjlardaki keskin iyileşme nedeniyle sonuçlar oldukça güçlü ve pozitif bir tablo ortaya koymaktadır.
