Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Pegasus Hava Yolları, 2025’in ilk yarısında kapasitesini yıllık bazda %16 artırdı. Şirketin 2025 yılı genelinde %14–%16 arasında kapasite büyümesi hedefi bulunuyor. Yolcu doluluk oranlarının geçen yıla paralel seyretmesi beklenirken, yolcu trafiğinin de kapasite artışıyla uyumlu şekilde %14–%16 artacağı öngörülüyor. Pegasus, 2025 yılında birim gelirlerde (RASK) “orta tek haneli düşüş” bekliyor. Yılın ilk yarısında RASK yalnızca %1 artarken, bu durum ikinci yarıda daha zayıf bir performansa işaret ediyor. Öte yandan, yan hizmetlerden elde edilen gelirlerde “düşük tek haneli artış” öngörülüyor. Yakıt maliyetleri açısından, Pegasus 2025 yılı için Brent petrolünü 68–77 dolar aralığında fiyatlayarak tüketiminin %62’sini, 2026 yılı içinse 65–71 dolar aralığında fiyatlayarak %50’sini hedge etti. Şirketin yakıt hariç birim giderlerinde 2025 yılı için “düşük tek haneli artış” bekleniyor. Finansal tahminlere göre Pegasus’un 2025 toplam gelirinin %10 artışla 3,4 milyar avroya ulaşması, FAVÖK’ünün ise %5 düşüşle 845 milyon avro seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bu tahminler, yılın ikinci yarısında 2024’ün aynı dönemine kıyasla %5 ciro artışı ve %10 FAVÖK düşüşü anlamına geliyor. 1 yıllık ileriye dönük 6,0x FAVÖK çarpanı üzerinden değerlenen Pegasus hisseleri için 300 TL hedef fiyat ve “TUT” tavsiyesi korunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri