Deniz Yatırım, SOKM-ŞOK Marketler için hedef fiyatını 58.5 TL, tavsiyesini "tut" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 58.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Şok Marketler'i i) sürdürülebilir iş modeli ii) Şok 2.0 iii) Cepte Şok ile online satış büyümesi iv) öz markalı ürünlerine olan talep v) uygun çarpanları dolayısıyla beğeniyoruz. İlk Çeyrek Performansı ve Giderler
Reel Büyüme: Perakende sektöründeki yoğun rekabete rağmen şirket, açılan yeni mağazalar ve revizyonlarla reel büyüme sağladı. İlk çeyrekte 67 yeni mağaza ve 3 depo açtı.
Müşteri ve Sepet Tutarı: Mağaza başına günlük müşteri sayısı geçen seneye paralel kalarak 318 oldu. Ancak, sepet tutarı yıllık bazda reel olarak %4,1 artışla 174 TL'ye yükseldi.
Operasyonel Giderler: Çalışan sayısı 48.402 kişiye ulaştı. Personel giderleri, operasyonel harcamaların yarısını oluşturuyor ve asgari ücret artışının etkisiyle faaliyet giderlerinin satışlara oranı %23,7 olarak gerçekleşti.
Nakit Akışı: Şirket, ilk çeyrekte işletme faaliyetlerinden 4.745 milyon TL nakit elde etti ve 3.815 milyon TL serbest nakit akışı yarattı. Bu durum, şirketin finansal tablolarından daha güçlü bir nakit pozisyonuna sahip olduğunu gösteriyor.
2025 Yılı ve Uzun Vadeli Beklentiler
Enflasyon Muhasebesi Dahil Beklentiler: Şirket, 2025 yılı için konsolide satış büyüme hedefini %6 (+/- %2,0), FAVÖK marjını %2,0 (+/- %0,5) ve yatırım harcamalarını cironun %2,5'i (+/- %0,5) olarak belirledi. Bu beklentilerin rakiplerine göre daha muhafazakar olduğu düşünülüyor.
Enflasyon Muhasebesiz Beklentiler: Şirketin enflasyon muhasebesiz beklentileri ise satışlarda %40 (+/-%2,5) büyüme ve %4,5 (+/-%0,5) FAVÖK marjı şeklinde.
Gelecek Potansiyeli: Yılın ikinci yarısında sezonluk mağazaların olumlu katkı sağlaması beklenirken, turizmdeki zayıflığın risk oluşturabileceği belirtiliyor. Uzun vadede ise "Şok 2.0" mağaza konsepti ve "Cepte Şok" uygulamalarının şirketin büyümesinin ana itici güçleri olacağı düşünülüyor.
İkinci Çeyrek Tahminleri
İkinci çeyrekte, zayıf alım gücü ve yüksek rekabete rağmen reel büyümenin devam etmesi bekleniyor. Operasyonel kaldıraç etkisiyle FAVÖK marjının bir önceki çeyreğe göre toparlanma göstereceği öngörülüyor.
Şirketin 61.053 milyon TL satış geliri, 244 milyon TL FAVÖK ve 14 milyon TL net kar elde etmesi bekleniyor. Finansal sonuçların 14 Ağustos'ta açıklanması planlanıyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
