Halk Yatırım, TATEN - Tatlıpınar Enerji için hedef fiyatını 18,96 TL'den 19,04 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 19.04 ₺
Potansiyel: %61.08
TATEN için 12 aylık hedef fiyat 19,04 TL olup, %44 getiri potansiyeli öngörülmektedir. Artan kurulu güç, YEKDEM kapsamında garantili elektrik satışları, büyüme hedeflenen bölgelerdeki yatırımlar ve depolamalı enerji santrallerinin sağlayacağı operasyonel avantajlar şirketin temel değerleme unsurları olarak öne çıkmaktadır. 2025 ve 2026 için FD/FAVÖK çarpanları sırasıyla 12,2x ve 9,5x, F/K çarpanları ise 36,5x ve 7,2x seviyesinde tahmin edilmektedir. Son yatırımların etkisiyle kurulu güç 2025 itibarıyla 362,5 MW’a ulaşmış olup, yurt dışı genişleme planları ve yurt içi depolamalı lisans başvuruları ile 2026’da 463 MW seviyesine yükselmesi beklenmektedir. Elektrik üretiminin 2025’te %25,8, 2026’da ise %36,1 artması öngörülürken, üretimin tamamının YEKDEM kapsamında satılması finansal görünümü desteklemektedir. Satış gelirlerinin 2025’te 3.055 mn TL, 2026’da 3.836 mn TL seviyesine yükselmesi, FAVÖK’ün ise 2025’te 1.877 mn TL, 2026’da 2.548 mn TL olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. 2026 yılında maliyet baskısının azalmasıyla FAVÖK marjında iyileşme öngörülmektedir. Başlıca riskler; mevzuat değişiklikleri, kurulu güç ve üretimin beklentilerin altında kalması ile planlanan yatırımlarda yaşanabilecek gecikmelerdir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
