Midas Reklam
TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

49.36 ₺

Hedef Fiyat

84.00 ₺

Potansiyel Getiri

%70.18
Salı, 04 Şubat 2025
Güncel Fiyat 49,36 ₺
En Yüksek Tahmin
91,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
71,22 ₺
En Düşük Tahmin
52,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%44.29
Kurum Sayısı 15
9
1
1
4
Salı, 04 Şubat 2025 00:00

Ak Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 83 TL'den 84 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu.

TTKOM hakkındaki olumlu kanaatimiz şunlara dayanmaktadır… i) a) aboneliklerdeki son fiyat optimizasyonu ve gecikmeli etkileri, b) sabit genişbant segmentinde sözleşme sürelerinin kısalmasıyla ARPU büyümesinin hızlanması, c) premium abonelik paketlerinin satışını hızlandıran artan veri kullanımı, d) demografi sayesinde kullanıcı tabanının istikrarlı büyümesi, f) dezenflasyon ile reel büyüme için daha istikrarlı bir faaliyet ortamı, g) devam eden altyapı genişlemesi ve ağ iyileştirmeleri, ii) önemli ölçüde döviz bazlı Yatırım Harcamaları ve TL bazlı gelirler sebebiyle TL reel değerlenirken artan nakit yaratma kabiliyeti, iii) cazip değerleme • 2025 ve 2026'da c9% ve c7% y/y reel gelip büyümesi bekliyoruz... 2025'te %60 sabit genişbant ARPU büyümesi ve %46 mobil ARPU büyümesiyle, benzerinin %53/%40 büyümesine kıyasla öne çıkmasını bekliyoruz. • Sözleşme süreleri kısalıyor… Şirket, sabit genişbant segmentinde Aralık 2023'te 24 aylık sözleşmeler yerine (12+12) 18 aylık (9+9) ve Haziran 2024'te 15 aylık (3+12) sözleşmeler uygulamaya başladı. Ayrıca Şirket toptan satışlarda Temmuz 2023'teki %70 fiyat artışına ek olarak Temmuz 2024'te %70 fiyat artışı daha uyguladı. Temmuz 2025'te toptan alt segment için %35'lik bir fiyat artışı varsayıyoruz. Toptan satışların fiyat düzenlemeleri hemen uygulanmakta, ciro etkisi gecikmemektedir.

Geçmiş Hedefler

TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

49.36 ₺

Hedef Fiyat

84.00 ₺

Potansiyel Getiri

%70.18
Salı, 04 Şubat 2025
TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

49.36 ₺

Hedef Fiyat

83.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 11 Ekim 2024
Reklam Alanı
Google Play Apple Store