Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yılın ikinci çeyreğinde, şirketin net karı 2,9 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. 2Ç24 döneminde şirketin satış gelirleri ise, geçen yılın aynı dönemine paralel gerçekleşerek 34,9 mlr TL’ye ulaştı. Grubun gelirleri içinde %87 paya sahip olan Turkcell Türkiye’nin gelirleri yıllık %1,5 artışla 30,4 mlr TL olarak gerçekleşirken, Turkcell Türkiye’nin abone sayısı, bu dönemde yıllık %2,9 artışla 43,2 mn seviyesine ulaştı. Grup gelirlerinin %3’ünü oluşturan Turkcell Uluslararası’nın gelirleri ise yıllık %2,7 artışla 890 mn TL oldu. Şirketin FAVÖK’ü, 2Ç24’te geçen yılın aynı dönemine paralel, 14,9 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 0,2 puan iyileşme göstererek %42,6 oldu. 2Ç24 döneminde şirketin toplam yatırım harcamaları 10,7 mlr TL olarak gerçekleşti. Şirketin net borç pozisyonu, 2Ç24 sonunda 32,4 mlr TL’ye ulaşırken, net Borç/FAVÖK rasyosu ise bu dönemde 0,6x seviyesinde gerçekleşti. Finansalların ardından, şirket 2024 yıl sonuna dair gelirlerinde düşük çift haneli büyüme, yaklaşık %42 FAVÖK marjı ve yaklaşık %23 operasyonel yatırımlar/gelir öngörülerini korudu. Yorum: Finansalları öncesinde son bir ayda şirket hisseleri endeksten %2,6 negatif, yılbaşından bu yana ise endeksten %36,8 pozitif ayrıştı. Şirket finansallarının ardından Turkcell için hisse başı hedef fiyatımızı, makro öngörülerimizdeki revizyonlara bağlı olarak, 122 TL seviyesinden 143 TL seviyesine güncelliyoruz. Kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi ve uzun vadeli “AL” önerimizi ise koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri