Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Halk Yatırım, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 158 TL'den 162 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu. 2026 yılında enflasyondaki yavaşlama eğiliminin devam edeceği beklentisiyle, Turkcell’in kritik gelir göstergesi olan ARPU’daki artışın sürmesini öngörüyoruz. Faturalı abone bazındaki olumlu görünümün de satış gelirlerindeki güçlü seyri destekleyeceğini değerlendiriyoruz. Bu doğrultuda, 2026 yılında şirketin satış gelirlerinin reel bazda %4 artışla 315,95 milyar TL seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. Cirodaki büyümenin desteğiyle FAVÖK’ün 133,09 milyar TL düzeyinde gerçekleşeceğini, FAVÖK marjının ise %42,1 seviyesinde dengeleneceğini tahmin ediyoruz. 5G Yetkilendirme İhalesi kapsamında Turkcell, toplam 160 MHz frekans için 1,224 milyar ABD doları (KDV hariç) bedelle 31 Aralık 2042’ye kadar kullanım hakkı elde etmiştir; frekans bedelleri 2 Ocak 2026, 25 Aralık 2026 ve 2 Mayıs 2027 tarihlerinde üç taksit halinde ödenecektir. Bu çerçevede, şirketin net borç/FAVÖK oranının 2026 yılında 0,85x seviyesine yükselmesini bekliyoruz. Borçlulukta öngörülen artışa rağmen, güçlü operasyonel performansın desteğiyle net kârın 2026 yılında reel bazda %10 artışla 24,74 milyar TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri