Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Halkbank 2Ç25 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi Halkbank, 2025 yılının ikinci çeyreğinde 5 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentilerinin (4,5 milyar TL) üzerinde bir performans gösterdi. Bu sonuçla banka, yılın ilk yarısında kârını yıllık bazda %46 artırarak 12 milyar TL'ye çıkardı. Bu güçlü kârın temel nedeni, beklenenden yüksek gelen vergi karşılık iptalleri oldu. Faaliyet Sonuçları Net Faiz Marjı (NFM): TL kredi makasındaki düşüşe rağmen, artan TÜFE gelirleri sayesinde NFM çeyreklik bazda 0.7 puan artarak %3.1'e yükseldi. Ancak, bankanın TÜFE portföy değerleme yönteminde yaptığı değişiklik nedeniyle yılın ikinci yarısında bu gelirlerde bir düşüş bekleniyor. Komisyon Gelirleri: Ödeme sistemleri ve gayrinakdi kredilerin katkısıyla komisyon gelirleri hem çeyreklik hem de yıllık bazda güçlü bir büyüme gösterdi. Maliyetler: Maliyet büyümesi yıllık bazda %52 olarak gerçekleşirken, gider/gelir oranı %68'e geriledi. Takipteki Krediler: Takipteki kredi portföyü bir önceki çeyreğe göre %26 artarak 46,7 milyar TL'ye ulaştı. Takipteki kredilerin oranı (NPL) %2.8'e yükseldi ve yakın izlemedeki kredilerin payı da arttı. Banka, takip karşılık oranını %52.8'e düşürdü. Piyasa Etkisi ve Tavsiye Piyasa beklentisinden iyi gelen kârın büyük ölçüde vergi kaynaklı olması nedeniyle, hisse senedi üzerinde nötr bir piyasa etkisi bekleniyor. Halkbank için "Endekse Paralel" tavsiyesi korunurken, yeni hedef fiyat 20.50 TL'den 29.50 TL'ye yükseltildi. Halkbank'ın hisse senedi, benzerlerine kıyasla F/K çarpanında %19 primli, F/DD çarpanında ise %9 iskontolu işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
