Deniz Yatırım, TURSG-Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 13,8 TL'den 14,8 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

TURSG - TURKIYE SİGORTA

Son Fiyat

11.50 ₺

Hedef Fiyat

14.80 ₺

Potansiyel Getiri

%28.70

Pazartesi, 20 Ekim 2025

Güncel Fiyat 11,50 ₺

En Yüksek Tahmin

15,93 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

15,16 ₺

En Düşük Tahmin

14,80 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%31.80

Kurum Sayısı 6

Al 3

Endeks Üstü Get. 2

Tavsiye Yok 1

Pazartesi, 20 Ekim 2025 00:00

Türkiye Sigorta, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde konsolide olmayan finansallara göre 5,01 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, hem kurum beklentisi olan 4,92 milyar TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 4,88 milyar TL’nin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Net kâr önceki döneme göre %4, geçen yılın aynı dönemine göre ise %63 arttı. Dönemsel özsermaye kârlılığı %45,4 seviyesinde gerçekleşti. Şirket bilançosunda olumlu değerlendirilen unsurlar artan prim üretimi, yükselen net kâr rakamı ve yüksek sermaye yeterlilik oranı (SYR) olarak öne çıktı. Olumsuz tarafta dikkat çeken bir unsur bulunmadı. Bu nedenle finansal sonuçlar sınırlı ölçüde olumlu değerlendirildi. Üçüncü çeyrekte toplam brüt prim üretimi yıllık bazda %46 artışla 32,4 milyar TL’ye ulaştı. Teknik gelir 20,7 milyar TL, teknik gider 15,4 milyar TL olurken, teknik denge %17 artışla 5,3 milyar TL’ye çıktı. 2025’in ilk dokuz aylık döneminde bileşik rasyo %98 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin repo işlemleri dahil toplam fon büyüklüğü 92,5 milyar TL’ye yükseldi. Sermaye yeterlilik oranı ise %191 gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Revizyon sonrasında brüt prim üretimi tahmini 138,4 milyar TL’den 141 milyar TL’ye, bileşik rasyo tahmini %102’den %98’e, net kâr tahmini ise 15,7 milyar TL’den 19,7 milyar TL’ye yükseltildi. Bu doğrultuda Türkiye Sigorta için 12 aylık hedef fiyat 13,80 TL’den 14,80 TL’ye çıkarıldı ve “AL” tavsiyesi korundu. Şirket hisseleri 2025 tahminlerine göre 4,6x F/K, 1,8x PD/DD ve 0,7x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanlarıyla işlem görmektedir