Şeker Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 50 TL'den 55 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 55.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şişecam'ın 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları beklentilerin üzerinde gerçekleşerek güçlü bir performans sergiledi. İşte sonuçların özeti:
Kârlılık ve Gelir Performansı
Şişecam, piyasa ve analistlerin beklentilerini büyük ölçüde aşarak 2,652 milyon TL net kâr açıkladı. Kârın ana etkenleri, maliyet yönetimiyle artan operasyonel kârlılık, kur farkı gelirleri, gayrimenkul değerleme kârları ve parasal pozisyon kazancı oldu. Buna karşın, artan finansman ve vergi giderleri kârı bir miktar baskıladı.
Şirketin net satış gelirleri, yıllık bazda %6,8 düşüşle 52,580 milyon TL'ye geriledi. Ancak bu rakam, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Cam Ambalaj segmenti, %9 hacim büyümesiyle gelirlerini %14 artırırken, Mimari Cam segmenti %5 hacim daralmasıyla gelirlerinde %4 düşüş yaşadı.
Soda Külü satış hacmi %6 azaldı, ancak yurt içi satışlar yeni müşterilerle %6 büyüdü.
Operasyonel Verimlilik
Şirketin operasyonel performansı oldukça dikkat çekiciydi. FAVÖK, maliyet yönetimi ve verimlilik artırıcı önlemler sayesinde yıllık bazda %79,2 artışla 5,283 milyon TL'ye yükseldi. Bu rakam, beklentileri önemli ölçüde aştı. Brüt kâr marjı %29,4'e, FAVÖK marjı %10'a ve net kâr marjı %5'e yükseldi.
Borç Durumu
Şirketin net borcu, önceki çeyreğe göre artarak 112,5 milyar TL'ye ulaştı. Net borç/FAVÖK rasyosu 8.35x seviyesinde bulunuyor. Ancak, gelecekte faiz oranlarındaki düşüş ve FAVÖK'teki artışla bu oranın gerilemesi bekleniyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
