Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yapı Kredi için 12 aylık fiyat hedefimizi %20 artırarak 42,40 TL’ye yükselttik. Belirlediğimiz hedef fiyat, hisse için 2026T F/DD 1,1x seviyesini ima ediyor. Yapı Kredi’nin son on yıldaki 12 ay ileri F/DD rasyosu, ana ortak hisse satışı beklentileri nedeniyle geçtiğimiz mayıs ayında en yüksek 1,5x çarpanına ulaşmıştı. Yapı Kredi’nin 2024 yılı net kârı, önceki yıla kıyasla %57 düşerek 29 milyar TL seviyesinde kaldı. Bankanın öz kaynak getirisi de 2023’teki %46 seviyesinden %16’ya geriledi. Kârlılıktaki bu bozulmanın temel nedenleri şunlardır: Yüksek faiz dönemine, tarihsel olarak rakiplerinden daha yüksek seyreden kısa vadeli kaynak fonlamasıyla girmesi, Nispeten yüksek kredi/mevduat oranı nedeniyle kredi artışının 2024’te %30 ile benzer bankalara kıyasla düşük kalması, Serbest sermaye tutarının görece düşük olması, TÜFE tahvil getirisinin, enflasyona bağlı olarak gerilemesi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri