Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yapı Kredi, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 15,1 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, hem piyasa beklentisi olan 13,3 milyar TL’nin hem de kurum tahmininin %13 üzerinde gerçekleşti. Net kâr, önceki çeyreğe göre %33 artarken, yılın ilk dokuz ayında %69 yükselerek 37,8 milyar TL’ye ulaştı. Dönem özkaynak kârlılığı %23,4 seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerindeki kâr, özellikle hazine ve komisyon gelirlerindeki güçlü performanstan kaynaklandı. Net faiz geliri çeyreklik bazda %45 artarken, komisyon gelirleri %13 ve hazine gelirleri 1,7 milyar TL yükseldi. Faaliyet giderlerindeki %15 ve karşılık giderlerindeki %20 artış ise kâr artışını sınırladı. TÜFE tahvillerinden elde edilen faiz gelirleri, TÜFE varsayımının %30’dan %32’ye yükseltilmesiyle 2,4 milyar TL arttı. Net faiz marjı önceki çeyreğe göre 60 baz puan artarak %2,3’e, yılın ilk dokuz ayında ise geçen yıla göre 130 baz puan artışla %2,0 seviyesine çıktı. Banka, kredi-mevduat getiri makasındaki genişlemenin 4Ç25’te de süreceğini ve 2025 net faiz marjı artışının 200–225 baz puan bandının alt kısmına yaklaşacağını öngörüyor. Ayrıca kısa vadeli TL fonlama yapısı sayesinde faiz indirimlerinden olumlu etki bekleniyor. Aktif kalitesinde önceki dönemlerde yaşanan bozulmanın ardından, son dönemde takibe dönüşüm hızının azaldığı ve 2026’da kredi risk maliyetinin düşeceği belirtiliyor. Kâr tahminleri 2025 için %3 aşağı yönlü revize edilerek 56,5 milyar TL’ye, 2026 için 90 milyar TL’ye ve 2027 için 110,5 milyar TL’ye güncellendi. Buna göre özkaynak kârlılığı sırasıyla %25, %29 ve %27 seviyelerinde bekleniyor. 12 aylık hedef fiyat %8 artırılarak 46,50 TL’ye çıkarıldı ve hisse için tavsiye “Endeks Üzeri Getiri” seviyesine yükseltildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri