Garanti BBVA Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 40 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Garanti BBVA
Hedef: 40.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Yapı Kredi, 1Ç25’te beklentilerin %21 üzerinde, 11.4 milyar TL net kar açıkladı (Konsensüs tahmin: 9.4 milyar TL, +73% çeyreklik, +11% yıllık). 1Ç25 özkaynak karlılığı %23,4 (2024: %15,8) olarak gerçekleşti. Komisyon gelirleri beklentimizden daha iyi gelirken, ticari işlemler zararı ise beklentimizin altında kaldı. Net faiz marjı, çeyreklik %3,2 puan artan TL kredi makası etkisiyle çeyrek bazda 0,6 puan artarak %2,1'e yükseldi. Çeyreksel bazda %3 puan düşen TL mevduat maliyetleri, makas genişlemesinin en önemli nedeni oldu. Böylece, NFM 2024 ortalamasına göre 136 baz puan arttı; şirketin 2025 beklentisi bu metrikte 300 baz puan iyileşme.
Komisyon gelir büyümesi, ödeme sistemleri etkisi ile yıllık bazda %46 artarak güçlü bir seyir izledi (2025T: +%25-30). Maliyet büyümesi aynı dönemde %53 olup (2025T: <%50), 1Ç25’te komisyonların faaliyet giderlerini karşılama oranı %91’e yükseldi (+2,8 pp çeyreklik). Takip akışları bir önceki çeyreğe göre yatay bir görünüm sergileyerek 8,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. NPL oranı ise %3,4 (çeyreksel 0,3 puan artış) oldu. Yılın ilk çeyreğinde risk maliyeti 178 baz puan olarak gerçekleşti. Takip girişlerinin daha çok bireysel kredi kaynaklı olduğu ve beklentilerle uyumlu olduğu görülmektedir (2025T: 150-175 baz puan)
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
