Gedik Yatırım, YKBNK - Yapı Kredi için hedef fiyatını 33,12 TL'den 41,15 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Gedik Yatırım
Hedef: 41.15 ₺
Potansiyel: %0.00
24 Haziran 2025 Tarihli Rapordan: Banka, 2025 yılı başında makroekonomik beklentiler doğrultusunda göreceli olarak temkinli bir beklenti seti paylaşmıştı. Bu kapsamda: Net faiz marjında 300 baz puanlık artış, Net ücret ve komisyon gelirlerinde %25-30 arası büyüme, Kredi risk maliyetinin 150-175 baz puan aralığında gerçekleşmesi, Özsermaye kârlılığının ise orta %20’li seviyelerde oluşması hedeflenmişti. İlk çeyrekte, marj gelişimi ve kârlılık açısından beklentilerin üzerinde bir performans kaydedildi. Ancak, Mart ayı sonrasında fonlama maliyetlerinde yaşanan artış nedeniyle, ikinci çeyrekte beklenen güçlü marj gelişiminin bir çeyrek ertelendiği belirtildi. Önümüzdeki dönemde faiz indirimlerinin devamı ve boyutuna bağlı olarak marjlarda sınırlı aşağı yönlü risk oluşabileceği ifade edildi. Bununla birlikte, faiz oranlarının ve işlem hacminin yüksek seyretmesi sayesinde net ücret ve komisyon gelirlerinin beklentileri aşmaya devam etmesinin bu riski dengeleyebileceği vurgulandı. Kredi risk maliyetinin ise hedeflenen 150-175 baz puan aralığının üst bandına yakın seyretmesinin beklendiği belirtildi. Bu durumun, beklentilerin üzerinde gerçekleşen ticari kâr ile dengelenebileceği ifade edildi. Sonuç olarak, dalgalı faiz ortamına rağmen Yapı Kredi, yıl başında paylaşılan orta %20’li seviyelerdeki özkaynak kârlılığı hedefi üzerinde bir risk görmediğini belirtti. Banka, ilk çeyrekteki marj genişlemesinin ardından, ikinci çeyrekte marjlarda sınırlı bir daralma, üçüncü çeyrekte ise ağırlıklı ortalama fonlama maliyetlerindeki düşüş ve Temmuz ayında faiz indirimlerinin başlaması olasılığının artmasıyla birlikte güçlü bir marj gelişimi beklemektedir. Hisseler, 2025-2026 beklentilerimize göre sırasıyla 0,95-0,74 PD/DD ve 4,9x-3,1x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
