Deniz Yatırım, YKBNK-Yapı Kredi için hedef fiyatını 34,4 TL'den 44,1 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 44.10 ₺
Potansiyel: %0.00
Yapı Kredi Bankası, 2025'in ikinci çeyreğinde 11,3 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentilerinin üzerine çıktı. Net kâr bir önceki döneme göre değişmezken, geçen yıla göre %59,5 artış gösterdi.
Önemli Noktalar
Kredi Büyümesi: TL kredilerde %12,6, YP kredilerde ise dolar bazında %6,6 çeyreklik büyüme yaşandı. Bireysel krediler, ticari kredilere göre daha hızlı büyüdü.
Marjlar ve Gelirler: Faiz makası ve swap giderleri marjı olumsuz etkilese de, bankanın plasmanlarından gelen olumlu katkıyla marjlar sınırlı bir şekilde daraldı. Bankacılık hizmet gelirleri ise yılın ilk yarısında %47 arttı.
Likidite ve Risk Yönetimi: Vadesiz mevduatın toplam mevduattaki payı %48,1'e yükseldi. Takipteki krediler için ayrılan karşılık oranı %108,9'a geriledi, bu da risklere karşı güçlü bir koruma sağlıyor.
Gelecek Beklentileri: Banka, 2025 yılı için %24-26 aralığında özsermaye kârlılığı bekliyor. Biz de benzer bir şekilde %23,6 özsermaye kârlılığı ve net kârda %80'lik bir artış öngörüyoruz.
Değerlendirme ve Tavsiye
Açıklanan sonuçlar, hisse fiyatı için nötr olarak değerlendirilse de, güçlü fonlama kabiliyeti ve büyüme potansiyeliyle birlikte bankanın risklere karşı korunaklı olduğu düşünülüyor. Bu doğrultuda, Yapı Kredi Bankası için "AL" tavsiyemizi koruyor ve hedef fiyatımızı 34,40 TL'den 44,10 TL'ye yükseltiyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
