Şeker Yatırım, YKBNK - Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 58,30 TL, tavsiyesini AL olarak belirledi.
Yapı Kredi Bankası, 2026 yılının ilk çeyreğinde solo finansal sonuçlarında hem Şeker Yatırım hem de piyasa medyan beklentisinin üzerinde 20,295 milyar TL net kar açıkladı; bu rakam çeyreksel bazda %119, yıllık bazda ise %78 artışa işaret etti. Net faiz gelirlerindeki güçlü yükseliş ve trading gelirlerindeki artış karlılığın temel belirleyicileri olurken beklenen zarar karşılıklarındaki sınırlı artış ve faaliyet giderlerindeki daralma da karlılığı destekledi. Net faiz geliri çeyreksel bazda %13 artarken swap dahil net faiz geliri %20,5 artışla 23,1 milyar TL'ye ulaştı.
Banka'nın net ücret ve komisyon gelirleri çeyreksel bazda sınırlı %0,94 daralarak 30,278 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken yıllık bazda %33,1 artış kaydetti. Faaliyet giderleri çeyreksel bazda %5 gerileme kaydederken yıllık bazda %35 artış gösterdi. Aktif kalitesi tarafında takipteki kredi oranı 25 baz puan artarak %4,06 seviyesine yükselirken kur etkisi dahil net kredi riski maliyeti 13 baz puan gerileyerek 204 baz puan seviyesine indi.
Yapı Kredi, 2026 yılına ilişkin beklentilerini korumaya devam etti ve TL kredilerde %30 üzeri büyüme, YP kredilerde düşük tek haneli büyüme öngörmektedir. Marj tarafında 2026 yılında 100 baz puanın üzerinde iyileşme beklenirken faaliyet giderlerinin %35 ve altı seviyede büyümesi hedeflenmektedir. Kredi riski maliyetinin ise 150-175 baz puan aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir.
Şeker Yatırım, Yapı Kredi Bankası için 12 aylık 58,30 TL hedef fiyat ile AL tavsiyesini koruyor. Hedef fiyat, 30 Haziran 2026 kapanışına göre %45 yükseliş potansiyeli sunmaktadır.
