Şeker Yatırım Zorlu Enerji için hedef fiyatını 4,8 TL'den 5,4 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "tut" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 5.40 ₺
Potansiyel: %0.00
Yenilenebilir enerji kaynakları yatırımlarına odaklandı
Önerimiz TUT– Zorlu Enerji payları ile ilgili olarak 5.40 TL (önceki 4.80 TL) yeni pay
hedef pay fiyatımız ile TUT önerimizi koruyoruz. Şirket’in cari pay fiyatı 4.49 TL
seviyesinde olup, hedef pay fiyatımıza göre %20 getiri sunmaktadır. Şirket payları,
2025T 8.4x FD/FAVÖK çarpanıyla, yurtdışı ve yurtiçi benzerlerinin 10.2x ortalamasına
kıyasla iskontolu işlem görmektedir.
Kurulu gücü 2024 yıl sonu itibariyle 881 MW seviyesinde bulunmaktadır – Şirket’in
Türkiye’de 643 MW, Pakistan’da 56 MW, 215 MW İsrail ve 1,5 MW Filistin’de olmak
üzere toplam kurulu güç kapasitesi 881 MW seviyesinde bulunmaktadır (İsrail ve
Filistin’deki santrallerde sahip olduğu ortaklık paylarına düşen kurulu güç dikkate
alınması kaydıyla). Şirket’in toplam 264,5 MW sahip iki doğalgaz, 191 MW kapasiteye
sahip iki rüzgar, 119 MW kapasiteye sahip 7 hidroelektrik, 1,5 MW Güneş enerjisi
santrali ve 305 MW kapasiteli 4 adet jeotermal santrali bulunmaktadır. Halihazırda
toplam kurulu kapasitesinin %30’u doğalgaz (yurtiçi ve yurtdışı dahil), %70’i ise
yenilenebilir enerji kaynaklarından (%14 hidroelektrik -%22 rüzgar -%35 jeotermal ve
güneş) oluşmaktadır.
2024 yılında iştiraklerinin satışlarına devam etti - Şirket, Mart 2024'te Gaz Dağıtım
şirketlerindeki %100 payını 200 milyon dolara sattı. Şirket, gaz tedarik ve dağıtım
şirketlerinin hisse satışından sonra yenilenebilir enerji kaynaklarına odaklanarak
enerji teknolojileri ve depolama alanında yeni yatırım hedeflerine odaklanmayı
planlıyor. Şirket ayrıca 2024 yılında İsrail'in Ashdod ve Ramat Negev Doğal Gaz
Santrallerindeki sahip olduğu payları da ~38,6 milyon ABD dolar karşılığında satışını
tamamladı. Öte yandan şirket, portföyünden Dorad Doğal Gaz Santralini çıkarma
çalışmalarını sürdürüyor.
Zorlu Yenilenebilir Enerji’nin halka arzı ertelendi- Şirket, yenilenebilir enerji
varlıklarını temsil eden Zorlu Yenilenebilir Enerji’nin pay halka arzı için Şubat 2024’te
SPK’ya başvuru yapmıştı. Ancak şirket Eylül 2024’te Zorlu Yenilenebilir ve bağlı
ortaklıklarına ait mevcut finansal borçların Şirket'in yurtdışı finansman kaynağından
elde edeceği tutarla kapatılması ve Şirket’in finansal yapılarının güçlendirilmesi
sonrasında halka arzın ileri bir dönemde yapılması için başvurusunu geri çekme kararı aldı
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
