Şeker Yatırım, ZOREN - Zorlu Enerji için hedef fiyatını 4,2 TL'den 4,3 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'TUT' olarak korudu.
Şeker Yatırım
Hedef: 4.30 ₺
Potansiyel: %45.76
Şeker Yatırım, ZOREN - Zorlu Enerji için hedef fiyatını 4,2 TL'den 4,3 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'TUT' olarak korudu. Zorlu Enerji için pay başına hedef fiyatımızı 4,30 TL’ye yükseltirken, mevcut değerleme ve operasyonel görünüm doğrultusunda “TUT” tavsiyemizi koruyoruz. Cari fiyat seviyesine göre yaklaşık %40 getiri potansiyeli sunan paylar, 2026 tahmini 6,9x FD/FAVÖK çarpanı ile benzerlerine kıyasla iskontolu işlem görmektedir.
Şirket, 2025 yıl sonu itibarıyla toplam 666,4 MW kurulu güce sahip olup, bu kapasitenin %92,6’sı yenilenebilir enerji kaynaklarından oluşmaktadır. Türkiye, Pakistan ve Filistin’de faaliyet gösteren Zorlu Enerji, jeotermal, rüzgâr ve hidroelektrik ağırlıklı üretim portföyüyle yenilenebilir enerji odağını güçlendirmekte; fosil yakıt yatırımlarından çıkış stratejisi kapsamında İsrail’deki Dorad Doğalgaz Santrali’ndeki payını devretmiştir. Devam eden 40 MW’lık yeni kapasite yatırımlarının büyük kısmının 2026 itibarıyla devreye alınması planlanmaktadır.
Finansal yapı tarafında, Dorad satışının ardından net borç pozisyonunda iyileşme gözlenirken, Net Borç/FAVÖK oranının orta vadede 3,0x seviyesine geriletilmesi hedeflenmektedir. Enflasyon muhasebesi uygulanmış finansallara göre, 2026 yılında net satış gelirlerinin 38,1 milyar TL’ye, FAVÖK’ün ise 10,7 milyar TL seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. Bu görünüm, şirketin dengeli büyüme ve borçluluk yönetimi stratejisini desteklemektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
