Garanti BBVA Yatırım HALKB - Halkbank için hedef fiyatını 32.5 TL, tavsiyesini Endeks Altı Getiri olarak korudu
Halkbank, 1Ç26 döneminde 9,5 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisinin üzerinde sonuçlar elde etti. Net kârdaki artışta güçlü net faiz gelirleri, swap düzeltilmiş net faiz marjındaki toparlanma ve düşük karşılık giderleri etkili oldu. Bankanın özkaynak kârlılığı %17,4 seviyesine yükselirken, net faiz marjı çeyreksel bazda 0,7 puan artarak %3,6’ya çıktı.
Komisyon gelirleri yıllık bazda güçlü büyüme gösterirken, faaliyet giderlerindeki artışa rağmen gider/gelir oranı iyileşti. Aktif kalite tarafında takipteki kredi oranı %3,5’e yükselerek sınırlı bozulma sinyali verirken, risk maliyetinde iyileşme görüldü. Açıklanan sonuçlar marj toparlanması açısından olumlu değerlendirilse de aktif kalite baskıları nedeniyle piyasa etkisinin sınırlı pozitif olması bekleniyor.
