Vakıf Yatırım, Akbank için hedef fiyatını 32,2 TL'den 41,2 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

AKBNK - AKBANK T.A.Ş.

Son Fiyat

73.85 ₺

Hedef Fiyat

41.20 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00

Cuma, 27 Ekim 2023

Güncel Fiyat 73,85 ₺

En Yüksek Tahmin

108,10 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

96,85 ₺

En Düşük Tahmin

76,70 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%31.14

Kurum Sayısı 23

Al 15

Tut 1

End. Paralel Get. 2

Endeks Üstü Get. 5

Cuma, 27 Ekim 2023 00:00

Banka, 3Ç23 döneminde, beklentimize (19,5 mlr TL) ve piyasa tahminlerine (19,6 mlr TL) paralel, aynı zamanda da yılın ikinci çeyreğiyle aynı doğrultuda, 20,4 mlr TL net kar açıkladı. Geçen çeyreğe göre ticari karda gözlenen %50 gerilemeye karşılık, swap gideri dahil net faiz gelirinde gözlenen çeyreksel %108 seviyesindeki büyüme ve net ücret ve komisyon gelirlerindeki çeyreksel %52 artış kaydedilmesi, net karlılığa pozitif etki yaptı. 9A23 döneminde bankanın net karı yıllık %35 yükselişle 51,5 mlr TL’ye ulaşırken, bankanın 9A23 döneminde ort. özkaynak karlılığı %41,2 seviyesine yükseldi. Bankanın yılbaşından bu yana TL kredi büyümesi %42 seviyesinde artış kaydederken, TL mevduat büyümesi aynı dönemde %77 seviyesinde gerçekleşti. Aktif kalitesi tarafında 9A23 döneminde şirketin takipteki kredi oranı %2,0 (1Y23: %2,1) olarak gerçekleşti. 3Ç23 döneminde bankanın konsolide sermaye yeterlilik rasyosu (BDDK geçici düzenlemeler hariç) %18,4’e yükseldi (2Ç23: %17,1). Yorum: Bu çeyrekte bankanın net karı piyasa beklentilerine paralel seyrederken, banka hisseleri son bir ayda gösterge endekse paralel performans gösterdi. Finansallar sonrasında Akbank için hisse başı fiyat hedefimizi 41,20 TL (32,20 TL) olarak güncelliyoruz. Banka için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi koruyoruz.