Vakıf Yatırım Akbank için hedef fiyatını 87,50 TL'den 79,0 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

AKBNK - AKBANK T.A.Ş.

Son Fiyat

73.85 ₺

Hedef Fiyat

79.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00

Cuma, 25 Ekim 2024

Güncel Fiyat 73,85 ₺

En Yüksek Tahmin

108,10 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

96,85 ₺

En Düşük Tahmin

76,70 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%31.14

Kurum Sayısı 23

Al 15

Tut 1

End. Paralel Get. 2

Endeks Üstü Get. 5

Cuma, 25 Ekim 2024 00:00

Banka 3Ç24 için bizim ve piyasa beklentisine paralel, çeyreksel %17 azalış ile 9,0 mlr TL net kar açıkladı. Bu dönemde çeyreklik özkaynak karlılığı %20,1’den %16,0 seviyesine geriledi. 3Ç24’te net faiz marjındaki zayıflama ve net kredi maliyetindeki yükseliş, net karı olumsuz etkileyen faktörler oldu. Diğer taraftan, Akbank’ın aynı dönemde çözülen 1,4 mlr TL’lik serbest karşılığı, net kardaki düşüşü sınırladı. Banka’nın 3Ç24’de toplam kredi hacmi %9,0, mevduat hacmi ise %8,0 artış gösterdi. Banka’nın 2Ç24’te %2,1 olan takipteki krediler oranı 3Ç24’te %2,5 seviyesine çıktı, bu dönemde 15,2 mlr TL’lik intikal gerçekleşti. Çeyreklik intikal artışı ağırlıklı olarak, daha önceden karşılık ayrılmış olan tek bir dosyadan kaynaklanmaktadır. Akbank’ın 2024 yılı üçüncü çeyrek sonu itibariyle sermaye yeterlilik rasyosu %17,2’ye yükseldi (2Ç24:%16,4), bu dönemde BDDK’nın tüketici kredi kartları ve ihtiyaç kredileri için %75’ten %150’ye olan daha yüksek risk ağırlığı uygulamasının kaldırılmasının SYR’ye 122 bp’lik olumlu katkısı oldu. 9A24 döneminde ise bankanın net karı yıllık bazda %36 gerileyerek 33,1 mlr TL’ye gerilerken, kümülatif özkaynak karlılığı %20,2 oldu. Yorum: Açıklanan finansal sonuçlara, piyasa tepkisinin nötr olacağını düşünüyoruz. Modelimizdeki güncelleme sonucunda Akbank için 87,5 TL olan hedef fiyatımızı 79,0 TL’ye revize ediyoruz, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerilerimizi koruyoruz