Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Rusya Operasyonları: Rusya'daki operasyonlar, geçici olarak yönetim altına alınan bir Rus kararnamesi ile birlikte neredeyse sıfır değerinde fiyatlanmaktadır. Bu durumu, hisse fiyatındaki düşüşü iyi bir fırsat olarak görmekteyiz. Hedef fiyat revizyonu, büyük ölçüde Coca-Cola İçecek (CCOLA) değerlemesinden kaynaklanmaktadır. Hedef fiyatın %20'sini oluşturan Rusya operasyonları (nakit dahil) hala değerlemeye dahil edilmektedir. Bira grubunun nakdinin %60'ı Rusya'da bulunmaktadır. Bira Grubu Performansı: 2024 yılında Rusya operasyonları, pazar büyümesinin üzerinde düşük tek haneli seviyelerde bira grubunun hacim büyümesini desteklemiştir. 2025 yılı için bira grubu açısından düşük tek haneli hacim büyümesi ve hafif bir marj düşüşü (enflasyon muhasebesi etkisi hariç) beklenmektedir. Değerleme ve İşlem Çarpanları: Solo bira grubu, 2025 yılı için 2,4x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri