Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Anadolu Hayat Emeklilik, 3Ç25'te önceki çeyreğe göre %9 artışla (Y/Y %104 artış) 1,44 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, analist ve piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Net kârdaki artış, 143 milyon TL ertelenmiş vergi geliri ve hayat teknik kârındaki büyümeden kaynaklandı. Karlılık ve Teknik Sonuçlar: Özkaynak Karlılığı (RoAE): %56 seviyesinde gerçekleşti (9A25 kümülatif: %53). Toplam Teknik Kâr: Hayat segmentindeki iyileşme sayesinde çeyreklik %7 artışla 752 milyon TL'ye yükseldi. Segment Performansları: Hayat Sigortası: Brüt prim üretimi çeyreklik bazda %22 artarak 5,6 milyar TL’ye ulaştı. Hayat teknik kârı çeyreklik %9 artışla 552 milyon TL’ye yükseldi. Hayat teknik marjı çeyreklik 1 puan daralarak %10 oldu. Emeklilik: Emeklilik fon büyüklüğü (OKS dahil) önceki çeyreğe göre %17 artarak 315,1 milyar TL’ye ulaştı. Emeklilik teknik kârı %4 artışla 200 milyon TL oldu. Yatırım ve Sermaye: Yatırım Portföyü: Çeyreklik %19 artışla 14 milyar TL’ye ulaştı, ancak yıllıklandırılmış portföy getirisi %39'dan %33'e geriledi. Net yatırım geliri geçen çeyreğe paralel 1,1 milyar TL oldu. Sermaye Yeterlilik Oranı (SYO): Son açıklanan verilere göre (6A25) %315 olup, temettü dağıtımı için gerekli eşiğin (%135) oldukça üzerindedir. Değerlendirme ve Tavsiye: 3Ç25 sonuçları "Nötr" olarak değerlendirilmektedir. "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesi korunurken, 12 aylık hedef fiyat 155 TL'den 158 TL'ye yükseltilmiştir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri