Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sorumlu analist değişikliği nedeniyle Arçelik için TUT tavsiyesi ve 185 TL/hisse hedef fiyatı ile (önceki: GG) ile tahminlerimizi güncelliyoruz. 2023 yılı, 11A23'te yıllık %15 büyümeyle yurtiçi sektör için oldukça önemli bir yıl oldu. ARCLK ayrıca 9A23'te yurtiçi gelirlerini (toplam satışların %38'i) yıllık %98 oranında artırmayı başardı. Bununla birlikte, uluslararası operasyonlar Avrupa'daki durgunluk nedeniyle baskı altında kalmaya devam etti (yine toplam satışların %38'i) ve EUR bazında yıllık %8'lik sınırlı bir düşüş gösterdi. 2023 yılında konsolide bazda yıllık %54 ciro büyümesi ve yıllık %82 VAFÖK büyümesi bekliyoruz. Ancak, 2Y24'ten itibaren enflasyonist etkilerle birlikte artan faiz oranları ve alım gücüne yönelik endişeler nedeniyle 2024'ün daha zor geçmesi muhtemeldir. ARCLK hisselerinin 2023 yılında BIST100'ün %15 altında performans göstermesine ve mevcut değerlemenin bu risklerin bir kısmını içermesine rağmen, bu aşamada temkinli kalmayı tercih ediyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri