Halk Yatırım Aselsan için hedef fiyatını 88,80 TL'den 109,78 TL'ye yükseltirken tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Halk Yatırım
Hedef: 109.78 ₺
Potansiyel: %0.00
Bu yılı toplamda 5 milyar dolar tutarında yeni siparişle tamamlayacağını öngördüğümüz Aselsan’ın bakiye siparişlerinin
yılsonunda 13 milyar dolar seviyesine ulaşacağını öngörüyoruz. Ayrıca, oyun değiştirici temaya sahip yeni projelere ek
olarak, uluslararası müşterilerle imzalanan ihracat sözleşmelerinin de bakiye siparişlerdeki güçlü görünümün devam
etmesinde belirleyici olacağını düşünüyoruz. Bakiye siparişlerde öne çıkan yükseliş eğilimine ek olarak, artan ihracat
performansının da desteğinde, şirketin satış gelirlerinin yılı %58 nominal, %9,5 oranında da reel artış kaydederek 116,02
milyar TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. FAVÖK’ün nominal bazda %75, reel bazda da %22 artışla yılı
28,08 mlr TL’den tamamlayacağını, net karın da nominal ve reel bazda sırasıyla %74 ve %21 artışlarla 12,66 mlr TL’ye
yükseleceğini öngörüyoruz. 2025 yılına ilişkin olarak, savunma sanayi bütçesinin 1,35 trilyon TL’ye yükseltilmesinin de
etkisiyle şirketin cirosunun 2025’te yıllık bazda nominal %39, reel olarak da %9 artışla 160,79 milyar TL’ye yükseleceğini
tahmin ediyoruz. Karlılık tarafında FAVÖK ve net kârın yükseliş eğilimini sürdüreceğini öngörüyoruz. 2025’te ihracatların
ciro içerisindeki payının artacağı öngörüsüyle FAVÖK’ün %51 nominal, %18 oranında da reel artışla 42,36 milyar TL’ye
yükseleceğini tahmin ediyoruz. Net kârın da operasyonel karlılıktaki artışa ek olarak, net borç cephesinde öngördüğümüz
dengelenmenin desteğinde yıllık bazda nominal olarak %48, reel bazda da %16 artış kaydederek 18,70 milyar TL’ye
ulaşacağını öngörüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
