Halk Yatırım ASELSAN için hedef fiyatını 400 TL'den 414.5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
Aselsan 4Ç25’te 17,79 milyar TL net kâr açıklayarak yıllık %55 artış kaydetti ve hem kurum hem piyasa beklentilerini aştı. Satış gelirleri %17,5 artışla 85,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK %21 artışla 23,67 milyar TL oldu, FAVÖK marjı %27,7’ye yükseldi.
Şirketin net borcu yıllık %33 azalarak 13,97 milyar TL’ye geriledi ve nakit üretim döngüsü iyileşti. Bakiye siparişler $20,4 milyar ile rekor kırdı ve ihracat gelirlerinin payı %21,6’ya yükseldi.
2026 için %10’un üzerinde ciro artışı, %24’ün üzerinde FAVÖK marjı ve 50 milyar TL’nin üzerinde yatırım harcaması öngörülüyor. Hedef fiyat 414,50 TL’ye revize edilerek “AL” tavsiyesi korunuyor.
