Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2025 Beklentileri ve Değerlendirme TMS 29 etkileri hariç olarak BİM, 2025 yılı için yaklaşık %45 (±%5) oranında satış büyümesi öngörmektedir. Şirketin FAVÖK marjı beklentisi ise TFRS 16 etkileri dahil yaklaşık %7,5 (±%0,5) seviyesindedir. Yatırım harcamalarının satışlara oranı ise %3,5 – %4,0 aralığında beklenmektedir. TMS 29 etkileri dahil edildiğinde ise BİM, 2025 yılı için yaklaşık %8 (±%2) satış büyümesi ve yine TFRS 16 etkileri dahil olmak üzere yaklaşık %5,0 (±%0,5) FAVÖK marjı öngörmektedir. Yatırım harcamaları oranı bu senaryo altında da %3,5 – %4,0 aralığında korunmaktadır. Açıklanan finansal sonuçlarla birlikte, BİM için 722,00 TL hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz. FAVÖK büyümesindeki süreklilik, şirketin hem yurtiçinde hem yurtdışında büyüme iştahını koruması, beğendiğimiz iş modeli ve artan sepet hacminin katkısıyla BİM hisselerine yönelik defansif ve pozitif duruşumuzu devam ettiriyoruz. Ayrıca, güçlü nakit akışı üretme kapasitesi ve döviz riski taşımaması, mevcut piyasa fiyatlaması içinde BİM’in değerlemesine olumlu katkı sağlamaya devam etmektedir. Yorum: Açıklanan sonuçların kısa vadede hisse performansı üzerinde sınırlı da olsa olumsuz etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri