Şeker Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 730,36 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 730.36 ₺
Potansiyel: %0.00
BİM'in (BIMAS) 2025 İkinci Çeyrek Finansal Sonuçları: Önemli Noktalar
BİM, 2025 yılının ikinci çeyreğinde, enflasyon muhasebesi (TMS 29) uygulanmış finansal sonuçlara göre beklentilerin altında 2,693 milyon TL net kâr açıkladı. Bu düşüş, bir önceki yıla göre %56'lık bir azalmaya işaret ediyor. Net kârdaki bu düşüşün temel sebepleri, dönem vergi giderlerindeki artış ve parasal kazanç kalemindeki düşüş oldu.
Güçlü Operasyonel Performans
FAVÖK ve Satışlar: Şirketin FAVÖK'ü, yıllık %91'lik bir artışla 9,423 milyon TL'ye ulaşarak beklentilerin üzerinde bir performans sergiledi. Satış gelirleri ise TMS 29 dahil yıllık reel %4'lük bir artışla 153,239 milyon TL oldu.
TMS 29 Hariç Sonuçlar: Enflasyon muhasebesi hariç bakıldığında, net kâr %46 artışla 6,052 milyon TL'ye, net satış gelirleri ise %41'lik artışla 151,610 milyon TL'ye ulaştı. Bu büyüme, sepet hacminin %34,1 artması ve mağaza sayısındaki %7,2'lik büyümeyle desteklendi.
Mağaza Ağı ve Ürünler: BİM, bu çeyrekte 201'i Türkiye'de olmak üzere toplam 266 yeni mağaza açtı. FİLE mağazalarının sayısı 312'ye ulaşırken, toplam satışlar içindeki payı %10'a yükseldi. Şirketin kendi markalı ürünlerinin satışlardaki payı %54 olarak gerçekleşti.
Finansal Durum ve Gelecek Beklentileri
Nakit Pozisyonu: Şirketin nakit pozisyonu, net işletme sermayesindeki değişimler ve yatırım harcamaları nedeniyle bir önceki çeyreğe göre azaldı ve 13,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Yurtdışı Operasyonlar: Fas'taki operasyonlar gelir ve FAVÖK açısından olumlu katkı sağlarken, Mısır operasyonları hâlâ negatif FAVÖK veriyor.
2025 Beklentileri: BİM, 2025 yılı için TMS 29 dahil %8 civarında satış büyümesi ve %5 civarında FAVÖK marjı bekliyor.
Hedef Fiyat ve Tavsiye: Şirketin 730,66 TL'lik hedef fiyatı ve "AL" tavsiyesi korunmaya devam ediyor. Analistler, FAVÖK büyümesindeki devamlılık, güçlü iş modeli ve artan sepet hacmi nedeniyle BİM hisselerine pozitif bakışlarını sürdürüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
