Şeker Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 730.36 TL'den 772.0 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 772.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Bim, 2025 yılı 3. çeyreğinde TMS 29 etkisiyle hazırlanan finansal tablolara göre 5.275 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam hem piyasa beklentisinin hem de şirketin kendi tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. Net kâr yıllık bazda %9,1 gerilese de faaliyet kârlılığı güçlü seyretti. Vergi ve finansman giderlerindeki artış, net parasal kazancın azalması kârı baskıladı. Net kâr marjı %2,9 oldu. FAVÖK, piyasa beklentisinin %18 üzerinde, yıllık %83 artışla 13.235 milyon TL olarak açıklandı. Satış gelirleri yıllık reel %7 artarak 179,7 milyar TL’ye ulaştı.
TMS 29 etkileri hariç değerlendirildiğinde Bim’in net kârı yıllık %48 artışla 8,041 milyon TL’ye çıktı. Sepet hacmindeki %35 artış, mağaza sayısındaki büyüme ve kendi markalı ürünlerin %54’lük payı satışları destekledi. FAVÖK marjı %8,6 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin nakit pozisyonu 3.582 milyon TL’ye yükseldi, toplam nakit varlıkları ise 19 milyar TL seviyesine çıktı.
Yurtiçi ve yurtdışı büyüme devam ederken, FİLE mağazaları sayısı 329’a ulaştı ve toplam satışların %10’unu oluşturdu. Fas operasyonları 8,2 milyar TL gelir ve 680 milyon TL FAVÖK, Mısır operasyonları ise 1,1 milyar TL gelir ve 7 milyon TL FAVÖK üretti.
Bim, 2025 yılı için TMS 29 hariç yaklaşık %45 satış büyümesi ve %7,5 civarında FAVÖK marjı hedefliyor. TMS 29 dahil satış büyümesi beklentisi %8, FAVÖK marjı ise %5 seviyesinde. Yatırım harcamalarının satışlara oranı %3,5 - %4 aralığında öngörülüyor. Şirket için hedef fiyat 772 TL’ye yükseltilirken, “AL” tavsiyesi korunuyor. Güçlü nakit akışı, döviz riski olmaması ve defansif iş modeli nedeniyle hisselere yönelik pozitif görüş sürdürülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
