Alnus Yatırım, CIMSA-Çimsa için hedef fiyatını 56,16 TL'den 78,01 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Alnus Yatırım
Hedef: 78.01 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin İlk Yarı (2025/06) Finansal Sonuçları ve Değerlendirme
Şirket, 2025'in ilk yarısında 20,33 milyar TL hasılat elde ederek geçen yıla göre 4,76 milyar TL artış sağladı. Ancak, brüt kârın satış maliyetlerinden daha fazla artmasına rağmen, esas faaliyet kârı 151,9 milyon TL azalışla 1,92 milyar TL'ye geriledi. FAVÖK ise 414,6 milyon TL artışla 3,19 milyar TL'ye yükseldi.
Faaliyet Dışı Giderler Net Kârı Baskıladı
Faaliyet dışı kısımda yaşanan olumsuzluklar, net kârı ciddi şekilde etkiledi. Net yatırım faaliyet giderleri ve artan finansman giderleri (Mannok satın alması kaynaklı borç artışı nedeniyle) net kâr üzerinde baskı oluşturdu. Sonuç olarak, şirketin dönem net kârı, geçen yıla göre %55,46 düşüşle 1,00 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Operasyonel Gelişmeler ve Gelecek Beklentileri
Satışlar: Yurt dışı brüt satış gelirleri, Mannok satın almasının etkisiyle %52,33 gibi güçlü bir artış gösterdi. Toplam hasılatın %73'ü yurt dışı satışlardan geldi.
İş Kolları: Çimento hasılatı %3,26, hazır beton hasılatı ise %26,04 artış kaydetti. "Yapı Malzemeleri" hasılatı ise bu dönemde 3,69 milyar TL olarak gerçekleşti.
Olumlu Yönler:
Mannok satın alması sayesinde ihracat ve toplam satışlarda momentum kazanma potansiyeli yüksek.
Kentsel dönüşüm projeleri ve TCMB'nin faiz indirim döngüsüne girmesi, sektör ve şirket için gelecekte pozitif etki yaratabilir.
Riskler: Türk Lirası'ndaki değer kaybının enflasyonun altında kalması, ihracatın potansiyel büyümesini sınırlayan bir risk unsuru olmaya devam ediyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
