Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
CCOLA’nın enflasyon muhasebesini içermeyen piyasa beklentileriyle karşılaştırılabilir verilerinden hesapladığımız 4Ç23 ciro 20.5 milyar TL (yıllık +%60), FAVÖK 3.3 milyar TL (yıllık +%73) ve net kar 557mn TL (yıllık -%14)’dir. Ciro ve FAVÖK piyasa beklentilerine paralel gelse de net kar Türkiye'de kurumlar vergisi oranının artırılmasının ardından yükselen efektif vergi oranı ve uluslararası operasyonların daha güçlü temettü üretimi sonucu vergi eşiğinin artmasının da etkisiyle piyasa beklentisinin %35 gerisinde kalmıştır ve kısa vadede hisse üzerinde negatif katalist etkisi yaratabilir. Enflasyon muhasebesini içermeyen 2023 verilerinde konsolide ciro 91.0 milyar TL (yıllık +%70), FAVÖK 18.9 milyar TL (yıllık +%85/ marj %20.8) ve net kar 8.3 milyar TL (yıllık +%92/ marj %9.1) ‘dir. Enflasyon muhasebesini içeren 2023 verilerinde ise ciro 101.0 milyar TL (yıllık +%8), FAVÖK 18.1 milyar TL (yıllık +%12/ marj %17.9) ve net kar 20.6 milyar TL (yıllık +%48/ marj %20.4) ‘dir. Hisse başına revize 828TL hedef fiyatla (önceki 697TL) uzun vadeli Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi muhafaza ediyoruz. Kısa vadede tahminlerimizi korumakla beraber uzun vadede revize enflasyon, uç büyüme değeri ve daha iyi işletme sermayesi yönetimi beklentilerimiz hedef fiyat değişikliğimizde etkili oldu. Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün 16:00’dadır
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri