Deniz Yatırım, CCOLA - Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 97,6 TL'den 110 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
Deniz Yatırım, Coca Cola İçecek için değerlendirmesini olumlu olarak sürdürdü ve tavsiyesini AL şeklinde korudu. Kurum, 1Ç26 finansal sonuçlarını hem büyüme hem de kârlılık açısından olumlu bulduğunu belirtti. Açıklanan sonuçlarda brüt kârlılıktaki iyileşme, FAVÖK ve FAVÖK marjındaki yıllık artış ile net borç pozisyonundaki azalış öne çıktı. Analistlere göre güçlü çeyrekler öncesinde elde edilen bu performans, yıl sonunda operasyonel kârlılık açısından şirket beklentilerini karşılayabilir.
Şirket 1Ç26’da 52.369 milyon TL satış geliri, 8.992 milyon TL FAVÖK ve 5.237 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakamlar konsensüs beklentilerinin ve Deniz Yatırım tahminlerinin üzerinde gerçekleşti. 1Ç26 finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 3.130 milyon TL’lik olumlu etki oluştu. Yıllık bazda satış gelirleri %11 artarken, FAVÖK %60 yükseldi ve FAVÖK marjı 5,3 puan artışla %17.2 seviyesine geldi.
Net kar yıllık bazda %214 artış gösterdi ve artışta operasyonel kârlılıktaki güçlenme ile finansman giderlerindeki düşüş etkili oldu. Vergi giderindeki artış ise güçlü net karı baskılayamadı. Şirketin Mart 2026 sonu itibariyle net borcu 26.242 milyon TL seviyesine geriledi ve net borç/FAVÖK rasyosu 0,7x oldu. 1Ç26 döneminde yatırım harcamaları 2.422 milyon TL olarak gerçekleşti.
Deniz Yatırım, 2026 tahminlerini 260.305 milyon TL satış geliri, 46.260 milyon TL FAVÖK ve 24.629 milyon TL net kar olarak güncelledi. Hedef fiyatını 97,60 TL’den 110,00 TL’ye yükselten kurum, hisse için AL tavsiyesini sürdürdü. Raporda hisse için 12 aylık hedefe göre getiri potansiyelinin %43.1 olduğu belirtildi. Kurum ayrıca CCOLA’nın 2026 tahminlerine göre 5,3x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem gördüğünü ifade etti.
