Halk Yatırım, INDES-İndeks Bilgisayar için hedef fiyatını 10,08 TL'den 9,35 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "tut" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 9.35 ₺
Potansiyel: %0.00
Net nakit pozisyonunda belirgin düşüş:
Şirketin 1Ç25 döneminde net nakit pozisyonu, geçen yılın aynı dönemindeki 851 milyon TL seviyesinden 15 milyon TL’ye gerileyerek yıllık bazda %98 oranında azalmıştır.
Ciro, beklentilerin hafif altında gerçekleşti:
Net satış gelirleri, 1Ç25’te yıllık bazda %9,6 azalışla 18,37 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiş; bu rakam, hem kurum beklentimizin hem de sınırlı sayıda katılımcıdan oluşan piyasa ortalamasının hafif altında kalmıştır.
FAVÖK’te yıllık bazda gerileme:
Brüt kârlılıktaki zayıflama ve operasyonel giderlerdeki artış nedeniyle FAVÖK, yıllık bazda %19,9 azalarak 656 milyon TL’ye gerilemiştir. Açıklanan FAVÖK, kurum beklentimizin %7,2 üzerinde, ancak piyasa beklentisinin %18 altında kalmıştır. FAVÖK marjı ise 0,5 puan gerileyerek %3,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Değerlendirme ve Tavsiye:
1Ç25 finansal sonuçlarının, zayıflayan kârlılık ve net nakit pozisyonundaki keskin düşüşe işaret etmesi nedeniyle temkinli duruşumuzu koruyoruz. Bu doğrultuda, Indeks Bilgisayar (INDES) için 10,08 TL olan hedef fiyatımızı 9,35 TL’ye revize ediyor; “TUT” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
