Lokman Hekim , 2025 yılının ilk çeyreğinde hem bizim hem de piyasa beklentisi olan 99 milyon TL’nin %76 altında, 24 milyon TL net kar açıkladı. Net kar, çeyreklik bazda %75, yıllık bazda ise %77 oranında geriledi. Bu düşüşte, finansman gelir beklerken gerçekleşen 49 milyon TL’lik net finansman gideri etkili oldu.
Lokman Hekim için 12 aylık hedef fiyatımız 26,8 TL olup, “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Net kar beklentimizin altında kalmasına rağmen, net satış gelirleri ve FAVÖK hem bizim hem de konsensüs beklentilerini aştı. Etkin fiyatlama stratejisi ve güçlü maliyet yönetimi sayesinde FAVÖK marjındaki olumlu görünümün sürdüğünü gözlemliyoruz.
2025 yılı için Lokman Hekim’in reel %8 büyüme ile 4.089 milyon TL net satış, 958 milyon TL FAVÖK ve 348 milyon TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Şirket hisseleri, 2025 tahminlerimize göre 4,9x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
Lokman Hekim’i;
i) İstanbul Hastanesi’nde açılacak yeni branşlar,
ii) sağlık turizmine yönelik adımlar,
iii) olası yeni hastane satın alımı veya açılışı,
iv) Eskişehir’de devam eden GES projesi ile marjlarda beklenen iyileşme,
v) devam eden pay geri alım programı,
vi) düzenli temettü politikası ve
vii) ekonomik yavaşlamaya karşı defansif iş modeli sayesinde beğeniyor ve model portföyümüzde taşımaya devam ediyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
