Vakıf Yatırım, Pegasus için hedef fiyatını 328 TL'den 283 TL'ye revize etti, AL tavsiyesini sürdürdü.
Pegasus, 1Ç26 döneminde beklentinin hafif altında €153 mn net zarar açıkladı. Şirketin 1Ç25 dönemindeki net zararı €62 mn seviyesindeydi. Finansman giderlerindeki artış, kur farkı gideri etkisi ve satış gelirindeki yıllık %3'lük artışa karşın maliyetlerin yıllık %11 yükselmesi net kârı baskıladı.
Bu çeyrekte dış hat yolcu sayısı %5 artarken, toplam yolcu sayısı yıllık %9 artışla 9,8 mn oldu. Yolcu doluluk oranı %86,3 seviyesine yükseldi. Toplam AKK yıllık %9 artış gösterdi. Avro bazında toplam gelirler %3 artışla €642 mn olurken, yan gelirler %10 artarak €287 mn seviyesine ulaştı.
Maliyetler 1Ç26'da yıllık %11 artışla €750 mn oldu. FAVÖK piyasa beklentilerinin aksine €3 mn seviyesine gerilerken, FAVÖK marjı 6,3 puan düşüşle %0,5'e indi. RASK yıllık %5 azalışla 3,66 €cent seviyesinde gerçekleşti. Toplam CASK 4,28 €cent'e yükselirken, yakıt hariç CASK'ta %3 artış görüldü.
Şirketin net borcu 1Ç26 döneminde €3,04 mlr seviyesine çıktı. Vakıf Yatırım, sonuçların ardından Pegasus için hedef fiyatını 328 TL'den 283 TL'ye indirdi. Kurum kısa vadeli Endeksin Üzerinde Getiri ve uzun vadeli AL önerilerini sürdürdü. Haber metninde piyasa tepkisinin hafif negatif olmasının beklendiği ve hisselerin son bir ayda endeksten %9,8, yılbaşından bu yana ise %27,2 negatif ayrıştığı belirtildi.
